【观点】隆基绿能BC组件放量，盈利预测上调维持买入

隆基绿能2025年及2026年第一季度业绩显示营收和净利润同比下滑，但公司BC组件出货量快速增长，全球市场渗透率提升。BC组件溢价与市占率双升、贱金属产线达产降本、海外高毛利出货增加，27年业绩有望大幅上升。基于此，分析调整公司26-28年归母净利润预测为2.47/36.4/57.4亿元，并维持‘买入’评级。