【观点】电网设备板块调整到位布局窗口打开 绿电板块受益用电需求增长

当前电网设备板块经历深度调整后已出现底部企稳迹象，国网“十五五”期间4万亿元固定资产投资规划明确，2026年上半年电网投资落地规模超预期，特高压订单同比大幅放量，叠加出口与配网领域增量空间释放，板块估值已回落至年初水平以下，当前是布局该板块的较佳时点。

与此同时，数据中心用电需求快速增长叠加夏季用电高峰，为绿色电力板块注入全新成长动能，节能风电作为绿电板块核心成分股有望受益于行业景气度提升。