永兴股份前三季业绩增15% ROE升分红潜力大

永兴股份25Q1-3归母净利润同比增长15%，因掺烧存量陈腐垃圾提升产能利用率带动收入利润双增；作为固废纯运营企业其ROE显著提升；24年分红比例66%，股息率3.60%；26年分红潜力测算达150%；垃圾焚烧IDC合作潜力中，满足区位和规模要求的运营规模占比达97%。