一拖股份获买入评级，周期反转与产品升级推动增长

国金证券发布研究报告给予一拖股份买入评级，目标价16.46元。报告指出公司费用控制改善、高管激励提升及股东回报加强，资产质量优异，现金储备充足。受益于粮食价格回升，拖拉机需求周期有望反转；政策推动大型化、高端化产品发展，海外市场拓展空间大。预计2025-2027年净利润稳步增长，机构评级普遍积极。