【观点】一拖股份2026年一季报业绩修复，海外出口增长显著

公司公告2025年年报和2026年一季报，2025年营收和利润同比下降，但2026年一季度业绩修复，营业收入同比增长2.47%，归母净利润同比增长6.23%，结束下滑趋势。

公司坚持创新驱动，加速绿色转型，2025年出口拖拉机销量首次突破万台，同比增长41%。分析师预计2026-2028年营收和利润持续增长，维持“增持”评级。