【观点】一拖股份获机构看好，大型化高端化及海外扩张支撑盈利修复

野村东方、中泰证券最新研报均聚焦一拖股份，认为国内农机总量需求偏弱，但大型化、高端化、智能化仍支撑公司结构升级。野村预计2026-2028年营收、归母净利CAGR分别为6.90%、12.48%，海外收入占比有望由2025年11%升至2028年14%。中泰强调公司核心零部件自制率及自研能力，叠加高标准农田建设，强化长期出海与盈利修复逻辑。