【观点】券商研报看好渝农商行红利属性

华福证券发布银行行业研究报告，认为银行股估值可拆分为资产质量、盈利能力、业绩弹性等因素，并指出行情正由红利向ROE迁移。报告在多个分析维度中提及渝农商行，将其列为红利与成长并存框架下的关注对象。具体而言，在“债市浮盈的确定性”维度中，渝农商行被列为剩余浮盈较多的农商行；在“股息率的确定性”维度中，渝农商行被点名兼具高股息率与持续性。报告最终给出投资主线排序，将渝农商行作为“红利主线”的关注对象之一，主要基于其债市浮盈与超额拨备。