【观点】太平洋证券维持渝农商行"买入"评级，看好息差与资产质量改善

太平洋证券发布渝农商行2026年中报点评研报，维持"买入"评级。

研报核心观点认为公司净息差同比回升，负债成本降幅大于资产端，息差改善趋势明确；对公贷款保持较快增长，资产结构持续向对公迁移，泛政信类领域承接主要信贷增量。

资产质量方面，不良率连续三期下行，拨备覆盖率与贷款拨备率维持上市农商行领先水平。

研报同时提示零售资产质量承压及债券市场波动影响投资收益的风险。