中国神华1336亿收购落地 资产与盈利双增

中国神华发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》，对本次重大资产收购进行详细说明。

通过本次交易，中国神华业务体量将大幅增加，总资产规模增加超2000亿；煤炭可采储量提升97.72%，产量提升56.57%；发电装机容量提升27.82%，聚烯烃产量增幅达213.33%。公司将解决同业竞争，进一步整合煤炭开采、坑口煤电、煤化工及物流服务业务板块，优化全产业链布局，提升核心竞争力。

交易总对价为1335.98亿元，其中现金支付比例高达70%，发行股份支付比例为30%，减少了股权稀释。根据《备考审阅报告》，交易完成后每股收益有所提升，2024年提升至3.15元/股，增厚6.10%。控股股东自愿延长部分资产的业绩承诺期至六年，以保护中小股东利益。

公司承诺2025—2027年度每年现金分红不少于当年归母净利润的65%，并适当增加分红频次，2025年中期分红比例高达79%。