【观点】摩根士丹利重申中国神华“增持”评级，目标价48.3港元

摩根士丹利发布研报，重申中国神华“增持”评级，H股目标价维持48.3港元。研报指出，公司上半年净利润预期同比增长7%至21%，第二季净利润同比增长23%至51%，胜于预期，主要得益于较高的煤炭价格及煤化工、铁路和港口业务盈利贡献增加。

虽然近期煤价因降雨回调，但梅雨季后日耗高峰及补库需求将支撑煤价，预期神华第三季盈利稳健。