恒立液压Q3业绩提速 分析师上调盈利预测

恒立液压2025年三季报业绩增长提速，Q3营收26.2亿元同比增24.5%，归母净利润6.58亿元同比增30.6%，扣非净利润5.59亿元同比增13%，毛利率净利率同比提升，源于产能利用率提高、下游需求修复及产品结构优化。挖机板块Q3收入增速超20%，小挖大挖油缸贡献大，泵阀产品随市场修复；海外西欧北美触底改善，公司作为头部配套商受益。非挖板块分化，海工海事景气高，盾构高机短期承压。新业务丝杠等进展快，技术产能领先，有望成新增长点。分析师上调25-27年盈利预测，维持买入评级。