【观点】人形机器人产业质变，量产前夜投资逻辑转向

根据近期产业链深度调研，人形机器人产业正经历从主题投资向产业趋势投资的质变。核心供应商已收到正式采购订单，月均100台以上，标志着从0到1的跨越。特斯拉计划2026年7-8月正式量产，时间表明确，5月底到6月将迎来量产订单确认期。

中国供应商加速海外产能建设以承接需求，Q2是关键节点。产业趋势已不可逆转，投资逻辑转向实物交付。恒立液压作为丝杠环节的相关公司，可能受益于这一产业趋势。