【观点】中邮证券首次覆盖给予买入评级

中邮证券发布研究报告，首次覆盖华鼎股份并给予“买入”评级。

报告基于公司2025年年报和2026年一季报业绩数据，分析指出锦纶行业周期承压，但公司通过高端差异化产品布局、海外盈利韧性及产能扩张延续成长动能。

盈利预测显示2026-2028年营业收入和净利润将稳步增长，对应PE估值分别为19倍、17倍和15倍，同时提示行业竞争加剧、原材料价格波动等风险。