关税风暴与AI东风交织 工业富联站上算力风口？

中美关税争端短期可能冲击高北美收入企业，但国产替代逻辑强化，运营商等避险资产受关注。OpenAI获400亿美元融资，其中180亿投向数据中心，利好英伟达服务器代工厂商工业富联。OFC会议展示多项光通信技术突破，算力基础设施需求持续增长。光模块出口数据下滑，但AI驱动技术革新。投资建议聚焦服务器、交换机、光模块等AI相关领域，工业富联因代工英伟达服务器被重点提及。