关税压力与需求担忧拖累消费电子板块，工业富联等果链企业承压明显

今日消费电子板块短线走弱，工业富联等个股随华勤技术下挫。中美关税博弈升级导致苹果产品加征关税，果链企业如立讯精密首当其冲。关税豁免预期分化，海外产能不足的企业风险对冲能力受限，供应链稳定性受质疑。分析指出关税政策反复影响订单能见度，需求复苏预期下调加剧行业洗牌，具备海外布局与技术优势的企业有望占优。短期机构调仓引发流动性压力，但北向资金逆势增持立讯精密，显示外资对龙头长期价值认可。