北美云厂商资本开支大增 工业富联获机构推荐

北美云厂商谷歌、微软、Meta、亚马逊二季度资本开支同比保持高增长，2025年资本开支指引均上修。谷歌因云服务需求增加服务器投资，微软下一财季资本开支环比增长超24%，Meta上调资本开支下限，亚马逊资本开支水平代表下半年趋势。AI推理需求激增，谷歌月处理tokens量达980兆，Figma上市首日暴涨250%。机构建议关注服务器代工厂工业富联，认为AI算力需求将持续推升资本开支至2026年。