【观点】券商看好AI需求与电子行业景气

国金证券指出，AI需求持续强劲，北美大厂资本开支超预期，带动存储业绩爆发。AI强劲需求带动PCB价量齐升，覆铜板及存储芯片涨价趋势具有较强持续性；半导体设备景气度稳健向上，自主可控逻辑持续加强；同时看好AI端侧应用落地，带动消费电子需求。

申万宏源证券指出，在设备限制等多重因素下，国产晶圆厂开发出新技术路径，海外EDA工具无法为逐步分化的国产工艺提供支撑，这为国产EDA厂商创造了完全独立空白的市场空间。行业进入加速发展阶段，IPO、并购动作活跃；中长期看，行业将通过并购整合形成2—3家头部厂商，国有资本、大基金在推动平台成长中起到重要作用。