【研报掘金】机构：消费电子行业有望迎来估值重塑

机构指出，以DeepSeek为代表的大模型将推动生成式AI在手机、PC、可穿戴设备等端侧设备加速落地，叠加折叠屏等硬件创新与升级，消费电子行业有望迎来估值重塑。AI手机将主导端侧AI生态，国家以旧换新补贴政策有望显著提升2025年国内手机市场销量。苹果新一轮产品周期开启，包括Apple Intelligence多语言版本的推出和新款SE的发布，将驱动iPhone换机需求增长。看好AI赋能下消费电子产品多元创新及硬件需求提升，利好个股建议关注立讯精密、领益智造、蓝思科技、工业富联、寒武纪等。