兴业银行不良现拐点净利润回正 息差压力与地产风险仍悬顶

浙商证券研报指出，兴业银行2024年净利润同比增长0.1%，结束负增长；营收增速环比下降。不良率1.07%，环比降1bp，拨备覆盖率升至238%，资产质量现拐点。减值损失同比下降，不良生成率改善，信用卡风险缓解但地产不良率升至3.89%。息差环比微降但韧性显现，负债成本管控或缓解2025年压力。分红比例提升至30.2%，股息率4.93%具性价比。