兴业银行年报现冰火两重天：分红率创新高vs房地产不良率飙升！

兴业银行2024年实现营收0.66%微增、净利润0.12%小幅增长，分红率提升至28.5%创每股派息1.06元。总资产突破3.4%增幅，贷款增速5.2%稳健扩张，但房地产对公贷款不良率跳涨至3.89%，融资平台不良率升至3.91%。拨备覆盖率237.78%仍处安全线，研报下调未来两年盈利预期却维持增持评级，当前股价对应PB估值仅0.55倍。