银行股估值修复逻辑强化 兴业持续受益转型红利

近期银行板块因估值修复、政策支持及转型进展表现活跃，兴业银行股息率达4.8%，交易银行业务贡献超30%利息收入，财富管理等中间业务增速显著。零售贷款占比提升至45%，数字化转型降低获客成本，智能风控提升效率。不过需关注息差收窄、经济复苏不及预期及监管政策变化等潜在风险。