盈利能力向上修复，资产质量稳健经营

天风证券发布研究报告《盈利能力向上修复，资产质量稳健经营》，上调兴业银行目标价至22.75元，给予增持评级。2024年，兴业银行实现营收2122亿元（YoY 0.66%），归母净利润772亿元（YoY 0.12%）。不良率为1.07%，不良拨备覆盖率为237.8%。资产总计10.51万亿元，贷款总计5.74万亿元，负债余额9.62万亿元，存款总计5.53万亿元。报告预测2024—2026年归母净利润同比增长分别为0.93%、3.85%、5.05%。