【观点】中金维持西部矿业“跑赢行业”评级，上调目标价至48.62元

中金公司发布研报，维持西部矿业“跑赢行业”评级，并上调目标价50.4%至48.62元。上调2026/2027年盈利预测50.4%/53.7%，主要因公司主要产品价格上涨及重点项目建设提速。玉龙铜业三期工程投产后年矿石处理规模将提升32%，进一步打开成长空间。

该研报认为公司业绩再创新高且超出预期，增储上产战略持续兑现。