【观点】机构解析AI挤占如何重塑铜箔行业格局

PET铜箔板块25日持续拉升，东材科技午后涨停。国金证券指出，2026年2月消费级PCB铜箔加工费较2025年底上涨2000元/吨。

机构深度分析认为，AI挤占的发生，首要原因是有赚钱效应的AI需求在高速扩张，吸引资本投入，AI对“资源”的消耗远大于传统行业，因此传统行业的设备/人员/资金“被大量抽调”，形成供给缺口。竞争加剧了产能“抽调”，企业通过升级产能巩固技术优势。行业“洗牌”展开，从龙头到腰部企业均积极筹备资本开支、技术测试、客户积累，行业呈现高频变化。文中列举了铜冠铜箔、诺德股份等多家公司在HVLP铜箔领域的业务进展作为佐证。