【观点】AI需求拉动电子布涨价，东材科技等受益

3月2日，三菱瓦斯化学宣布CCL全系列产品提价30%，主要因原材料价格飙升。

文章分析指出，AI服务器需求增长导致电子布产能挤出，普通电子布供给紧张、价格连续上涨。宏和科技业绩预告显示2025年净利润增长745%—889%，印证电子布市场需求旺盛。

受益链条包括电子布供应商如宏和科技、中材科技、中国巨石，以及高频树脂领域的东材科技和圣泉集团。文章认为2026年是AI电子布量利兑现之年，备货周期已启动，Rubin服务器下半年出货将进一步拉动需求。