国泰海通：制裁倒逼国产替代加速，AI芯片与半导体设备迎关键机遇

国泰海通指出，多轮制裁加速国产化进程，国内晶圆厂作为先进制程核心资产迎来替代空间。预计2025年国内AI服务器外购芯片比例将从63%降至42%，AI算力芯片逐步转向国内代工。机构建议下半年继续关注半导体设备材料国产替代机遇，尤其是光刻、检测量测等环节，以及工业、汽车领域高附加值芯片国产化。