林洋能源迎政策抢装红利，光伏行业冰火两重天

光伏行业呈现技术突破与价格战并存的冰火两重天态势。技术端N型TOPCon电池市占率提升至70%，隆基BC电池效率突破26.5%，但组件价格持续下跌，多晶硅价格一季度跌35%。政策方面，6月1日前分布式项目可享固定电价，引发抢装潮，组件价格短期反弹，但存在后续需求断崖风险。出口端组件出口额下滑，但逆变器表现强劲。林洋能源作为分布式龙头，在政策抢装潮中受益。技术路线竞争加剧，BC电池成新焦点，储能政策推动相关企业增长，但钙钛矿技术等潜在风险仍存。