【观点】AI商业化加速，环旭电子等算力标的受益

BBAT等互联网、AI模型厂商陆续推出类OpenClaw Agent工具，降低用户部署门槛，加速AI大模型商业化，持续带动底层国产算力基础设施需求。

博通FY2026Q1财报显示客户定制加速器业务同比增长140%，对ASIC需求保持乐观，预计2027年AI定制化加速器业务收入将超1000亿美元。

英伟达投资光芯片双巨头，为硅光落地注入确定性，推动硅光供应链成熟。

我们认为AI商业化进程加速，算力需求增长，相关标的如环旭电子等CPO/OCS厂商有望受益。