机构认为广汽集团尽管当前处于亏损期，但通过海外高毛利市场扩张和国内客户结构优化，有望在未来2-3年实现毛利率持续回升。与华为合作的新品牌为长期增长注入动力，广汽丰田的稳定表现提供利润安全垫。维持买入评级，但下调目标价反映短期盈利预测下调。