【观点】长江证券上调农业银行至买入评级，看好县域成长与股息优势

长江证券发布研报上调农业银行评级至“买入”，认为该行是稀缺的成长型国有大行，自营分支机构数量居国有大行第一，实现县域全覆盖，深度受益县域成长红利。此外，债券浮盈丰厚，营收增长韧性突出，年内息差企稳有望打开业绩向上空间。截至2026年6月26日，A股、H股预期股息率分别达4.20%和5.61%，与国债收益率利差仍大，红利投资价值突出。