【观点】花旗开启农业银行30天正面催化剂观察，纳入H股中行首选

花旗发布研报，开启对农业银行30天正面催化剂观察，认为其Q3业绩有望超预期，盈利增速加速至约10%，为内地大型银行中最高。

核心驱动因素包括：长鑫存储公允价值变动收益提振盈利、贷款增长保持高个位数、净息差季度环比稳定及资产质量稳定。

花旗指出，再融资计划公布后每股股息稀释风险已实质落地，业绩表现有望强化投资者对农行2026年高于同业盈利增长的信心，并将其纳入H股中国银行股首选。