铅酸电池供需紧平衡延续，数据中心需求爆发或推动涨价周期，骆驼股份等头部企业迎机遇

铅酸电池行业呈现成熟、高集中度特点，头部企业如骆驼股份聚焦启停及小动力领域。环保政策推动行业产能出清，国内铅酸电池企业数量大幅减少。数据中心因AI算力需求激增，备电类铅酸电池需求爆发，预计2025年供需紧平衡，2026年后可能持续偏紧。铅酸电池价格与铅价挂钩，数据中心用铅酸电池因高技术要求价格翻倍。骆驼股份作为行业前三企业，受益于行业集中度提升，但数据中心领域主要由圣阳、南都等企业主导。