骆驼股份锂电高增获定点，华西维持增持评级

骆驼股份发布2025三季报，前三季度营收121.42亿元同比增7.14%，归母净利同比增26.95%；第三季度单季归母净利0.87亿元同比降49.81%，系短期因素影响。低压锂电业务上半年营收3.5亿同比增196%，获23个定点；铅酸主业稳固，AGM电池销量增46%；海外业务销量增21%获多个海外定点。华西下调盈利预测但维持增持评级。