交银国际上调平安目标价至73港元 维持买入评级

交银国际研报预计中国平安2025年上半年归母营运利润同比增长5%，核心业务板块表现稳健。寿险及健康险保险服务业绩略降但投资服务增长，OPAT稳定；财险承保利润显著提升，净利润增6%；银行业务盈利降幅收窄。预计二季度归母净利润同比增长13.5%，上半年同比下降6%。新业务价值上半年同比增36%，二季度增38%，银保及社区渠道贡献提升。研报上调投资收益假设，预计2025年营运利润增7%，目标价从60港元升至73港元，维持买入评级，认为当前估值具吸引力。