国信证券—中国平安—601318—深化渠道改革，重彰龙头质量—250102

中国平安是国内领先的综合金融集团，业务涵盖保险、银行、证券、信托、资管、科技及医疗健康等多个领域。2024年三季度末实现营业收入7753.8亿元，同比增长9.99%，归母净利润1191.8亿元，同比增长36.09%。公司在寿险和财险方面具有显著优势，通过科技赋能和渠道建设提升竞争力。投资业务稳健，不动产投资战略转向物权投资，整体风险可控。预计2024-2026年EPS分别为5.98/6.55/7.54元/股，目标价为69.99至75.68元/股，首次覆盖给予‘优于大市’评级。