【观点】摩根大通看好中国平安，维持增持评级

摩根大通于5月11日发布研报，指出在亚洲保险论坛上接待了中国平安集团，认为其核心盈利稳健、寿险销售提速。该行维持中国平安“增持”评级，目标价为90港元。研报引用2026年第一季度数据，显示营运利润同比增长7.6%，新业务价值大增20.8%，偿付能力充足。

摩根大通分析认为，公司强化的资产负债管理框架及利润组合转变有助于维持稳健偿付能力，预计分红险销售扩大将增强盈利韧性，为持续增长和股息派发提供基础。