交行盈利微增但营收承压

交通银行2024年净利润增速1.0%，ROE同比提升1.4个百分点，不良贷款率下降0.2个百分点至1.4%。2025-2026年净利润增速预期分别为1.1%和1.6%，当前市净率0.7倍，低于行业平均水平。资本充足率、拨备覆盖率等指标保持稳健，但营收增速放缓至2.26%，净息差收窄10个基点。