交行业绩转正获买入评级

长江证券研报指出交通银行2024年净利润同比转正至0.9%，利息净收入增长3.5%，零售贷款与消费金融业务表现突出。存款成本下降缓解息差压力，资产质量持续改善，2025年分红比例维持33%。当前A/H股估值处于低位，股息率分别为5.4%和6.0%，维持'买入'评级。