东吴证券维持买入 绿色动力业绩分红双利好

东吴证券维持绿色动力环保买入评级，称其为固废板块提分红提ROE典范，当前A股股息率4.1%、港股6.3%，自由现金流有望因国补回收加速和资本开支下降增厚，分红潜力提升；25Q1-3公司归母净利同比增24.39%至6.26亿元，加权ROE提升1.27pct至7.57%，毛利率和净利率均上升；供热业务翻倍增长带动收入，对冲建造下滑，成本控制有效，财务费用降17%；公司调整股权激励方案，考核目标延续26-28年扣非净利增长要求