中国中铁业绩承压但转型突围，机构维持买入评级释放积极信号

中国中铁2024年收入11574.39亿元，同比降8.20%，归母净利润278.87亿元，同比降16.71%。传统基建业务承压，毛利率下滑，但矿产资源业务表现亮眼，毛利率达53.03%，境外营收增长10.26%。新签合同总额27151.8亿元，新兴业务和境外订单增长显著。分红比例15.79%，股息率3.11%。华源证券维持“买入”评级，多家机构看好长期发展。