工商银行等国有大行获推荐，高股息与业绩改善成亮点

银行业在低利率环境下凭借高股息率持续吸引险资、理财资金流入，工商银行等国有大行因分红稳定、二季度净息差收窄趋缓、不良率下降，盈利能力增强，被列为推荐标的。区域性银行受消费贷政策及监管影响利差承压，但国有行负债端改善对冲收益下行，信贷结构保持对公业务优势。行业维持“推荐”评级，建议关注股息率稳定且注资明确的国有大行。