大摩更新工行评估,目标价上调至8港元
2025-12-20
摩根士丹利在工行公布2025年第三季度业绩后,更新了对其的风险回报评估。
报告基于工行第三季度手续费收入增长快于预期,上调了手续费收入预测,同时因国有银行净息差复苏较慢而下调了净息差预测。因此,大摩对工行2025至27年各年税后净利润预测微幅下调0.6%、1%及0.6%;H股目标价从7.6港元上调至8港元,并维持‘增持’评级。
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报告基于工行第三季度手续费收入增长快于预期,上调了手续费收入预测,同时因国有银行净息差复苏较慢而下调了净息差预测。因此,大摩对工行2025至27年各年税后净利润预测微幅下调0.6%、1%及0.6%;H股目标价从7.6港元上调至8港元,并维持‘增持’评级。
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