海外配电加速+国内稳健增长 三星医疗获机构买入评级

三星医疗2024年营收146亿元，同比增长27.4%，归母净利润22.6亿元，同比增长18.7%。海外业务营收27.14亿元，同比增长38%，在手订单57.48亿元，海外配电订单同比增长134%。国内配用电业务营收84.07亿元，同比增长30%。康复医疗服务营收32.58亿元，同比增长17%，旗下38家医院床位超万张。东吴证券维持“买入”评级，预计2025-2027年净利润增速分别为30%、22%、20%，PE分别为13x/10x/9x。