长沙银行Q1盈利稳中有升，非息收入爆发式增长，维持买入评级

长沙银行2025年第一季度营收68.09亿元、净利润21.73亿元，同比微增，但利息净收入增速放缓，净息差承压。非息收入表现亮眼，中收和投资收益同比分别增长53%和123%，整体非息收入增超10%。信贷投放加速，贷款新增428亿元，存款增速稳定。资产质量保持稳健，不良率微升0.01%至1.18%，拨备覆盖率维持高位。分析师下调未来三年盈利预测，但维持“买入”评级，看好长期潜力。