长沙银行上半年净利润增5.1% 首次中期分红

2025年上半年，长沙银行实现营收132.5亿元，同比增长1.6%（较一季度增速回落2.2个百分点）；归母净利润43.3亿元，同比增长5.1%（较一季度增速提升1.2个百分点），并宣告首次中期分红，分红率18.6%。净息差1.87%，同比下降25bps，主要因存量贷款收益率下降及高收益零售贷款占比下降。截至6月末，资产总额1.25万亿元（较年初增8.8%），贷款总额0.60万亿元（较年初增10.6%）；对公贷款新增585亿元，零售消费贷新增57亿元（占零售贷款42%，较年初提升2个百分点），长沙市外湖南省区域信贷份额达55.0%（较年初提升4.2个百分点），县域贷款余额2292亿元（占贷款总额38.0%，上半年新增信贷48.3%投向县域）。资产质量方面，不良率1.17%（与年初持平，较3月末降1bp），个人贷款不良率2.20%（较年初升33bps），关注率0.69%、逾期率2.22%（较年初分别升69bps、43bps）；上半年核销处置32.6亿元（同比多增10.5亿元），拨备覆盖率稳定在310%。投资建议维持“优于大市”评级，小幅下调2025-2027年净利润预测。