稀土出口管制落地，中国铝业坐拥政策红利，行业格局重塑在即

中国商务部、海关总署对部分中重稀土实施出口管制，加剧国际市场短缺担忧，稀土价格预期上涨。中国铝业所属的中国稀土集团与北方稀土已垄断国内开采及冶炼指标，形成南北双雄格局。盛和资源、厦门钨业等企业因依赖海外布局面临成本波动风险，但中国铝业凭借政策护航或受益于价格上涨。行业整体需求增长但价格低迷导致企业利润承压，海外资源开拓带来双重风险。