人民币升值利好中国铝业等进口依赖型行业，股市格局深度调整

人民币升值预期增强，受益于进口成本下降，中国铝业等进口依赖型行业盈利预期提升。2025年中国经济基本面强劲，消费和高端制造业增长显著，国际资本加速流入A股。有色金属行业因进口矿石成本降低及产品价格优势，盈利空间扩大。但出口导向型企业面临压力。股市资金流向转向进口受益行业及消费科技板块，估值体系分化加剧。