【观点】中国太保一季度业务优化,新业务价值增9.6%

2026-04-30
中国太保
强中性买入
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中国太保2026年一季度新业务价值同比增长9.6%至63.7亿元,业务结构显著优化。

寿险期缴业务快速增长,代理人渠道新保业务同比增长34.5%,期缴占比提升至62.1%,推动价值率提升。

产险综合成本率改善1.0个百分点至96.4%,经营质效提升。公司纵深推进“长航”转型,预计2026-2028年归母净利润632/727/839亿元,维持A/H股“买入”评级。
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