【观点】兴业证券看好保险板块长期价值，推荐中国太保

兴业证券发布保险行业2026年一季报综述，分析显示负债端寿险价值延续增长，太保NBV同比增长9.6%，财险成本优化，太保产险综合成本率96.4%同比改善1.0个百分点；投资端受市场波动影响承压，但预期环比改善。

研报坚定看好保险板块长期投资价值，短期业绩环比向好，长期盈利中枢趋势性改善，推荐关注经营稳健且股息率较优的中国太保AH。