长城军工等多股创新高 军工迎结构性机会

长城军工等多只军工股近期创新高，资金开始轮动补涨。军工ETF规模大幅增长，被动资金流入显著。国务院将举办抗战胜利80周年纪念活动，展示新型装备，提升市场对军工业绩修复及新质领域发展的预期。兵器工业集团展示陆域无人作战体系，军贸市场潜力受关注。2025Q2公募基金军工持仓规模提升，外资持仓规模下降。军工行业半年报显示41家企业预增，船舶、航天等领域表现突出。行业处于景气周期，下半年业绩有望逐季改善，关注新质装备、军贸及大军工领域机会。